Sparebanken Sogn og Fjordane: – Vi har truffet noen humper i veien med Frende-exiten

Sparebanken Sogn og Fjordane leverer et sterkt resultat for 2023. Resultatet etter skatt var på 847 millioner kroner og egenkapitalavkastningen var på 13,46 prosent. Banken bikket også en milepæl med at de nå har en markedsandel i Sogn og Fjordane på 50 prosent.

Sparebanken Sogn og Fjordane er også i ferd med å gå fra Frende-samarbeidet til Sparebank 1-alliansen. Administrerende direktør i Sparebanken Sogn og Fjordane, Trond Teigene, sier at banken går til alliansen fordi de mener at det ruster dem for fremtidig konkurranse. Men utmeldingen av produktselskapene i Frende har ikke gått så smidig som banken hadde sett for seg.

– Vi har truffet noen humper i veien med Frende-exiten. Vi mener at det er klare retningslinjer for hva som skjer når en bank melder seg ut av samarbeidet. Etter vår mening skulle det vært løst like etter sommeren i fjor, men vi jobber fortsatt med det, sier Teigene til BankShift.

– Hva er det som lugger?

– Det kan jeg ikke gå nærmere inn på, svarer Teigene.

Han understreker at banken kommer i mål med exiten før de blir en Sparebank 1-bank i høst.

Mener gamle partnere gjør riktige valg

Beslutningen om å gå til Sparebank 1-alliansen ble tatt i fjor vår. Etter at beslutningen ble tatt, har bankene som distribuerer Frende Forsikring formalisert samarbeidet i Frendegruppen, som er en form for allianse. Gruppen har blant annet som mål å få skalafordeler på innkjøp av kjernebanksystem. Teigene påpeker at Sparebanken Sogn og Fjordane hadde et veldig godt samarbeid med Frende-bankene.

– Frendegruppen tar en del riktig valg nå. Vi forsøkte i flere år å styrke samarbeidet blant Frende-bankene, uten at vi lyktes med det. Jeg tror det er smart av dem å søke sammen i et tettere samarbeid, sier Teigene.

– Ville dere tatt et annet valg hvis Frendegruppen var et alternativ når dere tok beslutningen om å forlate samarbeidet?

– Det blir vanskelig å svare på. Nå når vi går inn i Sparebank 1-alliansen så går vi inn i en organisasjon som har fungert i 27 år. Jeg tror det vil nok ta noe tid for Frendegruppen å realisere store synergier, svarer Teigene.

Litt smertefull prosess

Sparebanken Sogn og Fjordane har over tid vært en bank som har stått støtt på egne ben. Banken har blant annet utviklet en egen nettbank og andre interne programmer som har passet bankens drift. Alle slike egenutviklede løsninger skrotes nå som banken trer inn i Sparebank 1-alliansen.

– Vi er veldig stolte over nettbanken vår og andre ting vi har fått til. Men når man går inn i en allianse så må man spise hele menyen for å kunne ta ut synergiene som kommer med medlemskapet. Nå skroter vi egenutviklede produkter til fordel for standardløsninger fra alliansen. Det er en del av prosessen som er litt smertefull, medgir Teigene.

– Kan det være konkurransehemmende for banken at dere ikke har mulighet til å skille dere ut på samme måte som før?

– Vi mener at vi totalt sett er bedre tjent med medlemskapet i det store bildet, svare Teigene.

Ikke redd for fusjonspress

På slutten av 2023 annonserte Sparebank 1 SR-Bank og Sparebank 1 Sørøst-Norge at de fusjonerer. I fjor fusjonerte også Sparebank 1 SMN med Sparebank 1 Søre Sunnmøre. Avdelingen på Søre Sunnmøre ble hetende Sparebank 1 SMN Søre Sunnmøre og Fjordane og hadde en klar strategi om å ekspandere ned i Sogn og Fjordane, blant annet ved hjelp av LO-avtalen.

Teigene i Sparebanken Sogn og Fjordane sier at det ikke påvirket deres beslutning.

– Vi tok beslutningen ut ifra hva vi mente var rett for oss langsiktig. Vi har lenge både konkurrert og samarbeidet med SMN, forklarer Teigene.

– Tror dere at SMN ikke kommer ned i Sogn og Fjordanene nå som dere er blitt en del av alliansen?

– Jeg tror de kommer uansett, svarer Teigene.

– Er dere redde for at dere kan blir presset til å fusjonere med en av de største bankene i alliansen?

– Så lenge vi leverer gode tall så er vi herre i eget hus, sier Teigene.

Får IRB fordeler

En av grunnene som Sparebanken Sogn og Fjordene trekker frem for å bli med i alliansen er at de får bruke Sparebank 1 Boligkreditt som er en IRB-bank. Finansdirektør i Sparebanken Sogn og Fjordane, Frode Vasseth, påpeker at det vil frigjøre kapital for banken.

– Vil ikke innføringen av Basel IV i 2025 frigjøre den kapitalen uansett?

– Det blir ikke helt det samme. IRB-modellen kommer til å være fordelaktig også framover. Så nå får vi både IRB-fordeler i boligkredittselskapet og vi får fordeler av Basel IV-regleverket, svarer Vasseth.

Basel IV-regelverket er et EU-regelverk som vil frigjøre kapitalkravene til standardbanker. Det er ikke avklart om regelverket vil bli likt som i EU, eller om norske myndigheter vil stramme det inn.

Har bygget opp forsikringsportefølje før

I 2023 utgjorde netto provisjonsinntekter fra Frende Forsikring 19 millioner kroner for Sparebanken Sogn og Fjordane, det er en nedgang fra 2022 da inntektene fra Frende var på 24 millioner kroner. Når Sogn og Fjordane forlater Frende Forsikring får de ikke med seg porteføljen de har bygget opp i forsikringsselskapet.

– Hvor lang tid vil det ta å bygge opp den porteføljen igjen?

– Porteføljen vi har i Frende i dag er bygget opp fra scratch i 2014. Før det distribuerte vi Gjensidig Forsikring. Så vi har bygget opp en portefølje før og vi skal få det til igjen, svarer Teigene.

I tillegg til tapte forsikringsinntekter har banken anslått at de må ut med rundt 60 millioner i overgangskostnadder.

– Når tror dere at alliansemedlemskapet blir lønnsomt?

– Dette er et langsiktig valg som vil medføre en del ekstra kostnader i 2024 og mest sannsynlig i 2025. Relativt sett vi dette redusere egenkapitalavkastningen i den perioden, men der etter vil vi se positive effekter videre, svarer Teigene.